本周A股将迎来中秋假期休市，市场行情如何演绎成为关注焦点。多家券商认为，随着美联储加息落地，短期海外流动性的不确定性阶段性消退。伴随美债利率和油价回落等积极预期带动，整体风险偏好有所回升，市场或逐步走出修复行情。
华泰证券表示，上周美联储加息后科技板块出现修复，前期受海外流动性预期压制的科技板块可能受益。国信证券指出，在美联储加息靴子落地、美债利率和油价回落等积极预期带动下，指数开启反弹，市场反弹窗口或已开启，科技回归仍将持续，本轮反弹的核心是风险偏好修复。
光大证券进一步指出，随着美联储加息“靴子落地”，此前持续压制市场的海外流动性担忧得到阶段性缓释，市场悲观情绪持续消化，整体风险偏好有所回升。在内外部多重积极因素共振作用下，市场或将延续回升势头，逐步走出修复行情。
不过，临近中秋、国庆两个假期，多家券商提醒投资者关注节前效应。银河证券指出，A股市场将接连迎来中秋、国庆两个假期，跨长假风险溢价叠加三季度末机构考核约束，市场或延续震荡与轮动行情。华泰证券也表示，国庆节前效应偏谨慎构成压制因素，市场向上弹性或受限，维持反弹而非趋势性行情的判断。国信证券强调，考虑到双节将至，市场在十一假期前后会体现出一定的节日效应，反弹过程可能不会一蹴而就，阶梯式的结构性震荡上行或仍是主基调。
择时方面，浙商证券建议投资者保持当前中线仓位、继续参与后续反弹，若短期内回踩前期低点附近，则可以借助回踩过程适当增配。
中信证券认为，产业超级周期的后段，机构票见顶后通常都有一轮非机构票新高行情。目前的AI叙事、盈利周期所处的位置及全球货币环境，容易对机构票形成制约。建议积极把握年内最后的进攻窗口。
